Averaging Down Estratégia Forex Trading

Compra de ações quando o preço desce: grande erro A estratégia de média para baixo envolve o investimento de montantes adicionais em um instrumento financeiro ou ativo se ele diminui significativamente no preço depois que o investimento original é feito. É verdade que esta ação traz para baixo o custo médio do instrumento ou ativo, mas ele vai levar a grandes retornos ou apenas a uma parcela maior de um investimento perdedor Leia mais para descobrir. Opiniões Conflitantes Há uma diferença radical de opinião entre investidores e comerciantes sobre a viabilidade da estratégia de redução média. Os defensores da visão da estratégia média para baixo como uma abordagem eficaz em termos de custo para os adversários de acumulação de riqueza vê-lo como uma receita para o desastre. A estratégia é frequentemente favorecida por investidores que têm um horizonte de investimento a longo prazo e uma abordagem contrária ao investimento. Uma abordagem contrária refere-se a um estilo de investimento que é contrário, ou contrário, à tendência de investimento prevalecente. Por exemplo, suponha que um investidor de longo prazo detém ações da Widget Co. em sua carteira e acredita que as perspectivas para a Widget Co. são positivas . Este investidor pode ser inclinado a ver um declínio acentuado no estoque como uma oportunidade de compra, e provavelmente também tem a opinião contrária que outros estão sendo indevidamente pessimista sobre Widget Co. perspectivas de longo prazo. Tais investidores justificam a sua caça ao negociar vendo uma ação que tem declinado no preço como sendo disponível em um desconto para seu valor intrínseco ou fundamental. Se você gostou do estoque em 50, você deve amá-lo em 40 é um mantra citado frequentemente por estes investors. Do outro lado da moeda estão os investidores e os comerciantes que geralmente têm horizontes de investimento de curto prazo e ver um declínio de ações como um presságio das coisas por vir (para aprender sobre a desvantagem para esta estratégia, leia Value Traps: . Estes investidores também são susceptíveis de defender a negociação no sentido da tendência predominante, em vez de contra ele. Eles podem ver compra em um declínio de ações como semelhante a tentar pegar uma faca caindo. Tais investidores e comerciantes são mais propensos a contar com indicadores técnicos, tais como impulso de preço, para justificar suas ações de investimento. Usando o exemplo de Widget Co. um comerciante de curto prazo que inicialmente comprou o estoque em 50 pode ter um stop-loss sobre este comércio em 45. Se o estoque comércios abaixo de 45, o comerciante vai vender a posição em Widget Co. e cristalizar a perda. Os comerciantes a curto prazo geralmente não acreditam na média de suas posições para baixo, como eles vêem isso como jogando bom dinheiro depois de ruim. Vantagens de Averaging Down A principal vantagem da média para baixo é que um investidor pode derrubar o custo médio de um estoque segurando bastante substancialmente. Assumindo que o estoque gira em torno, isso garante um menor ponto de equilíbrio para a posição de ações, e ganhos mais elevados em termos de dólar do que teria sido o caso se a posição não foi média para baixo. No exemplo anterior do Widget Co., através da compra de mais 100 ações em 40 em cima das 100 ações em 50, o investidor reduz o ponto de equilíbrio (ou preço médio) da posição para 45: 100 ações X (45-50) -500 100 ações x (45-40) 500 Se Widget Co. ações negociadas em 49 em mais seis meses, o investidor agora tem um ganho potencial de 800 (apesar do fato de que o estoque ainda está negociando abaixo O preço de entrada inicial de 50): 100 ações x (49-50) -100 100 ações x (49-40) 900 Se Widget Co. continua a subir e avança para 55, os ganhos potenciais seriam 2.000. Por meio da média, o investidor efetivamente dobrou a posição de Widget Co.: 100 partes x (55-50) 500 100 partes x (55-40) 1500 500 1500 2.000 Se o investidor não média de baixo quando o estoque caiu para 40, O ganho potencial na posição (quando o estoque está em 55) seria de apenas 500. Desvantagens de Averaging Down Averaging para baixo ou dobrar funciona bem quando o estoque eventualmente rebotes porque tem o efeito de aumentar os ganhos, mas se o estoque continua Para diminuir, as perdas também são ampliadas. Nesses casos, o investidor pode lamentar a decisão de fazer uma média para baixo em vez de sair da posição ou não adicionar à participação inicial. Por conseguinte, os investidores devem ter o maior cuidado em avaliar correctamente o perfil de risco do stock a ser calculado em média. Enquanto isso não é fácil no melhor dos casos, torna-se uma tarefa ainda mais difícil durante os mercados de ursos frenéticos como o de 2008, quando nomes famosos como Fannie Mae, Freddie Mac, AIG e Lehman Brothers perderam a maior parte de sua capitalização de mercado Em questão de meses. (Para saber mais, leia Fannie Mae, Freddie Mac ea Crise de Crédito de 2008.) Outro inconveniente da média para baixo é que ele pode resultar em uma ponderação maior do que o desejado de um estoque ou setor em uma carteira de investimentos. A título de exemplo, considere o caso de um investidor que tinha uma ponderação de ações de bancos norte-americanos em uma carteira no início de 2008. Se o investidor obteve uma média de suas propriedades bancárias após o declínio acentuado na maioria das ações dos bancos nesse ano, Essas ações constituíram 35% da carteira total de investidores, essa proporção pode representar um grau mais alto de exposição às ações dos bancos do que o desejado. De qualquer forma, certamente coloca o investidor em um risco muito maior. Aplicações Práticas Alguns dos investidores mais astutos do mundo, incluindo Warren Buffett, usaram com sucesso a estratégia de redução da média ao longo dos anos. Enquanto os bolsos do investidor médio estão longe de profundidade tão profunda como Buffetts, a média para baixo ainda pode ser uma estratégia viável, embora com algumas ressalvas: A média deve ser feito em uma base seletiva para ações específicas, e não como um peixe - toda estratégia para cada ação em um portfólio. Esta estratégia é melhor restrita a alta qualidade, blue-chip stocks onde o risco de falência corporativa é baixa. Blue chips que satisfaçam critérios rigorosos - que incluem um histórico de longo prazo, forte posição competitiva, muito baixa ou nenhuma dívida, negócios estáveis, sólidos fluxos de caixa. E gestão de som - podem ser candidatos adequados para a média para baixo. Antes de uma média para baixo uma posição, os fundamentos da empresa deve ser cuidadosamente avaliada. O investidor deve verificar se um declínio significativo em um estoque é apenas um fenômeno temporário, ou um sintoma de um mal-estar mais profundo. No mínimo, os fatores que precisam ser avaliados são a posição competitiva da empresa, perspectivas de ganhos de longo prazo, estabilidade de negócios e estrutura de capital. A estratégia pode ser particularmente adequada para momentos em que há uma quantidade excessiva de medo e pânico nos mercados, porque a liquidação do pânico pode resultar em estoques de alta qualidade tornando-se disponível em avaliações atraentes. Por exemplo, alguns dos maiores estoques tecnológicos estavam negociando em níveis de pechincha no verão de 2002, enquanto os estoques dos bancos norte-americanos e internacionais estavam à venda no segundo semestre de 2008. A chave, é claro, é o exercício prudente do julgamento na escolha Os estoques que estão melhor posicionados para sobreviver ao shakeout. O Bottom Line A média é uma estratégia de investimento viável para ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. No entanto, deve-se ter o devido cuidado na decisão de quais posições para a média para baixo. A estratégia é melhor restrito a blue chips que satisfazem critérios de seleção rigorosos, como um histórico de longo prazo, dívida mínima e fluxos de caixa sólidos. Zulutrade Follower Academy: Averaging Down 5 de agosto de 2013 Nesta parte da nossa Zulutrade Follower Academy gostaríamos Para falar sobre fornecedores de sinal (SP) que adicionam novas posições a já perder negócios com intenção de uma média para baixo o preço de entrada. Zulutrade seguidores estão em caça para cerca de 100 provedores de sinal vencedor. Lamento dizer isso, mas não há nenhum sistema comercial que esteja correto 100 do tempo. Enquanto os comércios perdedores são menores do que os vencedores (risco positivo para recompensar a relação), ou os fornecedores de sinal têm menos comércios perdedores do que ganhando comércios (vitória positiva à relação de perda), os 8220red trades8221 são apenas uma parte natural do dia de negociação. No entanto, é a natureza humana para querer evitar qualquer negociações perdedoras, por isso alguns comerciantes usam a média de estratégia para baixo sempre que se encontram em um comércio perdedor. Averaging Down Definição Averaging para baixo é uma estratégia de negociação forex que é usado para diminuir o preço médio de entrada de um comércio. Provedores de sinal simplesmente adicionar novas posições quando o mercado se move contra o seu comércio inicial com a intenção de média para baixo seu preço de entrada. Eles simplesmente esperar por uma inversão do mercado e, em seguida, eles fechar o monte cheio de sua posição com o lucro global. Algumas posições são fechadas com perda, algumas com lucro. Em teoria, a média para baixo pode continuar indefinidamente abrindo mais e mais posições. Na realidade, se há uma forte tendência, os comerciantes podem ser interrompidos por chamada de margem e acabar com uma perda enorme que pode ser difícil de recuperar. Além disso, Zulutrade só permite max. 30 posições abertas ao mesmo tempo. Vimos provedores de sinal que atingiram esse limite e ficaram presos com suas posições perdedoras abertas por um tempo muito longo. Como detectar provedores de sinal que média para baixo Melhor maneira de fazer isso é assistindo-os comércio. Basta clicar em sua aba Open Trades e se você ver pares de posições do mesmo par de moedas na mesma direção com preços de entrada diferentes youve provavelmente encontrado SP que médias para baixo. Para confirmar que basta verificar negócios anteriores. Se você encontrar séries de mesmo par de moeda comércios abertos na mesma direção que foram fechados ao mesmo tempo e alguns deles foram fechados em lucro e alguns deles em perda, você pode ter quase 100 certeza de que o SP usa a média de estratégia para baixo. Resumo: Averaging Down é um erro Cuidado com os provedores de sinal que usam essa estratégia de negociação. Ele pode funcionar por algum tempo e é popular entre eles, porque eles podem fazer grandes lucros facilmente que pode levá-los ao topo da classificação Zulu muito rápido, mas mais cedo ou mais tarde ele pode explodir sua conta. Lembre-se, que muitos SP comércio de demo contas para que eles não têm medo de qualquer drawdown, não importa quão grande. Lembre-se que o desempenho passado dos fornecedores de sinal não garante o lucro futuro, portanto não investir dinheiro que você não pode dar ao luxo de perder. Posts relacionados: Como perder tudo 151 A pior estratégia Forex Trading nunca que você pode estar usando Você pode estar se perguntando, por que David Jenyns escrever sobre a pior estratégia de negociação de Forex em torno de Há algumas razões: Primeiro, para avisá-lo sobre o Pior estratégia de negociação Forex, porque você realmente não quer acabar usando esse sistema. Em segundo lugar, porque uma vez que você conhece a pior estratégia de negociação Forex possível, o que é projetado para maximizar suas perdas a longo prazo, então você pode reverter a criar uma estratégia que faz exatamente o oposto. Com o que você aprende com a pior estratégia de negociação Forex, você será capaz de criar um sistema que irá produzir alguns ganhos de longo prazo enorme. A pior estratégia de negociação Forex que estou me referindo, que é simplesmente a pior estratégia de negociação de Forex que já encontrei, é conhecida como média para baixo. Esta estratégia de negociação horrível Forex é o processo de compra de mais ações que você tinha adquirido anteriormente, como o preço cai. Traders muitas vezes comprar ações desta forma em um esforço para reduzir o seu preço de entrada inicial. Somente os investidores maus procuram, em média, comprar ações de um ativo de afundamento para diminuir seu preço médio por ação. Esta estratégia de negociação Forex é quase nunca eficaz, e muitas vezes é como jogar dinheiro bom depois de ruim. Ele também amplia a perda de um comerciante se a ação continuar caindo. Lembre-se, apenas porque uma parte é barato agora que não significa que não vai ficar mais barato. No entanto, vamos analisar como esta devastadora estratégia de negociação Forex funciona. Digamos que você comprou mil ações em 40. O investidor novato não pode ter um stop-loss no lugar. Eo preço da ação cai para 30 dólares. Aqui vem a estupidez desta estratégia de negociação Forex 151 para a média para baixo o comerciante novato pode por outras mil ações em 30 para diminuir o custo médio por ação que já tinha comprado. Assim, seu custo médio por ação seria agora de 35. Infelizmente, o preço da ação pode cair ainda mais, eo comerciante novato novamente comprar mais ações para reduzir o custo médio por ação. Eles acabam comprando mais e mais em uma parte que está perdendo seu dinheiro. Agora, imagine esta estratégia de negociação Forex sendo aplicada a um portfólio de ativos. No final, todo o capital será automaticamente alocado para os ativos com pior desempenho na carteira, enquanto os ativos com melhor desempenho são vendidos. O resultado é, na melhor das hipóteses, um desempenho desastroso em relação ao mercado. Se um comerciante usa um sistema de média para baixo e usa margens, suas perdas serão ampliadas ainda mais. O maior problema com esta estratégia de negociação Forex é que os ganhos dos comerciantes são cortados, e os perdedores são deixados para correr. Meu conselho é 151 nunca média. O processo de compra de uma ação, observando-a cair e, em seguida, jogando mais dinheiro com ele na esperança de que você quer voltar a quebrar mesmo ou fazer uma matança maior é um dos mais equivocados pedaços de conselhos sobre Wall Street. Nunca se deparar com uma situação onde youll perguntar-se, devo arriscar-se ainda mais do que eu pretendia originalmente em uma tentativa desesperada para abaixar o meu custo e salvar minha bunda Em vez disso, projetar um sistema simples e robusto com boas regras de gestão de dinheiro. Eu posso praticamente garantir que os resultados serão melhores do que a média para baixo. Por David Jenyns